Beta-ifosiwewe - itọka ti o ṣe idiwo ewu ni ọja iṣura

Eto eto aje igbalode, eyiti o ṣe afihan awọn ipo ti aye fun awọn ajọ-ajo nla, awọn ile-iṣẹ ati paapaa awọn ile-iṣẹ-ilu nipasẹ ipilẹ awọn ile-iṣẹ iṣura-ọja, ti di mimọ si ẹnikẹni. Dajudaju, ni orilẹ-ede lati nawo ni sikioriti ko ni yi ipele ti gbale laarin awọn olugbe, bi ni awọn iyokù ti awọn ọlaju aye pẹlu a ni idagbasoke oja eto ti aje ajosepo. Sibẹsibẹ, to šẹšẹ lominu daba gbogbo awọn diẹ ti o rọrun reorientation ti depositors ti ifowo idogo to eka sii idoko eto. Eyi, ni ọna, jẹ ifihan ti o dara fun awujọ Russia, eyiti o tọkasi ọna imuduro ti ilẹ-ailẹde wa si iha ti igbesi aye ti oorun ati iyasọtọ awọn iye. Dajudaju, Ọlọrun ko ni lati ṣe laisi ẹgbẹ aje ti aye ọlaju lasan, laisi awọn aiṣedede rẹ.

Eto Beta

Ifitonileti ti ìbáṣepọpọ ti awọn onihun ti olu ati awọn ile-iṣẹ iṣura apapọ waye ni awọn ọja ti o pin. Wọn jẹ ọkan ninu awọn ipele akọkọ ti eto iṣowo ti iṣowo aje ọja onija. Pẹlu iranlọwọ wọn nibẹ ni idaniloju awọn owo owo ilu ati atunṣe ti olu-ilẹ sinu ikanni pataki ti aje-aje aye. Ni akoko kanna, awọn ọja iṣowo ṣe iṣeduro ifarabalẹ ni iṣeduro laarin olu-ilẹ ti oluṣowo ati ile-iṣẹ iṣura. Lati rii daju pe ilana ti idoko-owo ni ibamu pẹlu awọn ifẹkufẹ ti awọn oludamoran, irohin mathematiki kan ti a ti n pe ni iṣeduro beta. Yi Atọka imọlẹ awọn seese ti ewu tabi kù ninu rẹ pẹlu awọn ọrẹ ti owo ni yi tabi ti ile-iṣẹ. Bayi, iṣọkan beta Pese olutọju naa pẹlu alaye ti a fihan ni data iṣiro fun akoko kan ti igbesi aye ti ile-iṣẹ iṣura kan ni ile-iṣẹ ààbò ati ipin ti iye rẹ lati ṣawari awọn iṣowo. Atọka yii le ni alaye fun olubẹwo naa nipa sisẹ iye ti portfolio ti awọn sikioriti pẹlu idagba gbogbogbo ti ọja iṣura tabi iwọnku rẹ pẹlu idibajẹ gbogbogbo. O faye gba o lati mọ awọn ti o yẹ iwontunwonsi laarin ewu ati oya sikioriti.

Bawo ni a ṣe le ṣe iṣiroye alakoso beta?

Lati mọ itọnisọna yii, awọn ọna ti a ti lo iyatọ ti mathematiki, eyini ni, awọn ọna fun ṣe iṣiro iye ti o tan imọlẹ si awọn ipo aiyipada meji. Bayi, iṣọkan beta ti iṣowo ọja jẹ Dependence, kosile ni fọọmu nọmba, lori ifihan ti isiyi ti awọn iṣowo ọja fun akoko kan. Ti o ni, nigbati awọn lapapọ oja idagbasoke ti 10% ati awọn Ìwé ti awọn Beta olùsọdipúpọ ti 0,5 kuro iye ti awọn sikioriti portfolio ti awọn ile-yoo dagba nipa nikan 5%. Lati ṣe iṣiro itọkasi yii, a lo itọnisọna iyasọtọ-iyọọda, isodipọ beta Gegebi   Eyi ti jẹ ipinnu bi wọnyi:

Βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), nibi ti:

• Ra ni iye ti o ṣe ipinnu alasoso ti a fun ni;
• Rp - awọn ọja aabo;
• Cov - covariance ti titobi;
• Yatọ - pipinka ti awọn ọja sikioriti.